พนักงาน หุ้น ตัวเลือก พื้นฐาน

พนักงานเลือกสต็อก - ESO. BREAKING DOWN Option Employee Stock - ESO โดยปกติแล้วพนักงานจะต้องรอระยะเวลาการให้สิทธิที่ระบุไว้ก่อนที่จะสามารถใช้ตัวเลือกและซื้อหุ้นของ บริษัท ได้เนื่องจากแนวคิดหลังตัวเลือกหุ้นคือการจัดให้เกิดแรงจูงใจระหว่างพนักงาน และผู้ถือหุ้นของ บริษัท ผู้ถือหุ้นต้องการเห็นการเพิ่มราคาหุ้นเพื่อให้รางวัลแก่พนักงานเนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปรับประกันได้ว่าทุกคนมีเป้าหมายเดียวกันในใจข้อตกลงในการเลือกสต๊อกหุ้นสมมติว่าผู้จัดการได้รับสิทธิในการซื้อหุ้น และข้อตกลง option ช่วยให้ผู้จัดการสามารถซื้อหุ้น 1,000 หุ้นของ บริษัท ได้ในราคาที่กำหนดหรือราคาการใช้สิทธิ 50 หุ้นต่อหุ้น 500 หุ้นของเสื้อกั๊กทั้งหมดหลังจากผ่านไปสองปีและอีก 500 หุ้นที่เหลือเมื่อสิ้นปีที่สาม การให้สิทธิหมายถึงพนักงานที่ได้รับความเป็นเจ้าของมากกว่าตัวเลือกและการให้สิทธิ์จูงใจให้พนักงานเข้าพักกับ บริษัท นี้จนกว่าจะมีการเลือกตัวเลือกตัวอย่างเช่นการเลือกใช้สต็อก ตัวอย่างสมมติว่าราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 70 หลังจากผ่านไปสองปีซึ่งสูงกว่าราคาใช้สิทธิในการซื้อหุ้นตัวเลือกผู้จัดการสามารถใช้สิทธิซื้อหุ้น 500 หุ้นที่ถือครองได้ 50 หุ้นและขายหุ้นดังกล่าวในราคาตลาด 70 การทำธุรกรรมสร้างผลกำไรต่อหุ้น 20 หุ้นหรือคิดเป็น 10,000 หุ้น บริษัท ยังคงมีผู้จัดการที่มีประสบการณ์มา 2 ปีและผลกำไรของพนักงานจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นหากราคาหุ้นไม่เกิน 50 ราคาการใช้สิทธิผู้จัดการ ไม่ได้ใช้ตัวเลือกหุ้นเนื่องจากพนักงานเป็นเจ้าของตัวเลือกสำหรับ 500 หุ้นหลังจากสองปีผู้จัดการอาจจะสามารถออกจาก บริษัท และรักษาตัวเลือกหุ้นจนตัวเลือกหมดอายุการจัดเรียงนี้จะช่วยให้ผู้จัดการโอกาสที่จะได้กำไรจากราคาหุ้น เพิ่มขึ้นตามถนนการจัดเก็บข้อมูลในค่าใช้จ่ายของ บริษัท มักได้รับโดยไม่มีข้อกำหนดค่าใช้จ่ายเงินสดใด ๆ จากพนักงานหากราคาการใช้สิทธิคือ 50 บาทต่อหุ้นและราคาตลาดอยู่ที่ 70 บาทสำหรับ ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจจะจ่ายเงินให้แก่พนักงานให้ได้ความแตกต่างระหว่างราคาทั้งสองคูณด้วยจำนวนหุ้นที่จะได้รับเมื่อซื้อหุ้น 500 หุ้นจำนวนเงินที่จ่ายให้พนักงานคือ 20 X 500 หุ้นหรือ 10,000 ซึ่งจะช่วยลดความจำเป็นในการ คนงานที่จะซื้อหุ้นก่อนหุ้นจะขายและโครงสร้างนี้ทำให้ตัวเลือกที่มีคุณค่ามากขึ้น ESOs เป็นค่าใช้จ่ายให้นายจ้างและค่าใช้จ่ายในการออกตัวเลือกหุ้นจะโพสต์ไปยังงบกำไรขาดทุนของ บริษัท ตัวเลือกหุ้น ESO. By John Summa CTA, PhD, ผู้ก่อตั้งและ Employees Stock Options หรือ ESOs เป็นตัวแทนหนึ่งในรูปแบบของการชดเชยส่วนได้รับจาก บริษัท ให้กับพนักงานและผู้บริหารของพวกเขาพวกเขาให้สิทธิในการซื้อหุ้นของ บริษัท ในราคาที่กำหนดสำหรับระยะเวลาที่ จำกัด ของเวลา ในปริมาณที่สะกดออกมาในข้อตกลงเกี่ยวกับข้อตกลง OSOs แสดงรูปแบบการชดเชยส่วนที่ใช้กันโดยทั่วไปในบทแนะนำนี้พนักงานหรือผู้รับมอบสิทธิ์หรือที่เรียกว่า optionee จะได้เรียนรู้พื้นฐาน ของการประเมินค่า ESO ว่าพวกเขาต่างจากพี่น้องของตนในครอบครัวที่ได้รับผลตอบแทนจากการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และสิ่งที่ความเสี่ยงและผลตอบแทนมีส่วนเกี่ยวข้องกับการถือครองหลักทรัพย์เหล่านี้ในช่วงชีวิตที่ จำกัด นอกจากนี้ความเสี่ยงในการถือ ESOs เมื่อได้รับเงินเมื่อเทียบกับการออกกำลังกายในช่วงต้นหรือก่อนวัย จะถูกตรวจสอบในบทที่ 2 เราได้กล่าวถึง ESOs ในระดับพื้นฐานเมื่อ บริษัท ตัดสินใจว่าต้องการให้สอดคล้องกับผลประโยชน์ของพนักงานโดยมีจุดมุ่งหมายในการจัดการวิธีหนึ่งในการทำเช่นนี้ก็คือการออกค่าชดเชยในรูปของส่วนของผู้ถือหุ้น ใน บริษัท นอกจากนี้ยังเป็นวิธีการชดเชยการชดเชยทุนหุ้นที่ จำกัด สิทธิเลือกหุ้นและ ESOs ทั้งหมดเป็นรูปแบบการชดเชยส่วนได้ในขณะที่หุ้นที่ จำกัด และตัวเลือกหุ้นจูงใจเป็นพื้นที่ที่สำคัญของการชดเชยส่วนได้เสียพวกเขาจะไม่ถูกสำรวจที่นี่แทน โฟกัสอยู่ที่ ESO ที่ไม่ผ่านการรับรองเราเริ่มต้นด้วยการให้คำอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับคำศัพท์และแนวคิดสำคัญ ๆ ที่เกี่ยวข้องกับ ESOs จากมุมมองของพนักงานและ วันที่หมดอายุการใช้สิทธิและเวลาที่คาดว่าจะหมดอายุการกำหนดราคาผันผวนราคาการประท้วงหรือการออกกำลังกายและแนวคิดอื่น ๆ ที่จำเป็นและจำเป็นอื่น ๆ ได้อธิบายไว้แล้วสิ่งเหล่านี้เป็นส่วนสำคัญในการทำความเข้าใจ ESOs เป็นรากฐานสำคัญในการตัดสินใจเลือกวิธีการจัดการการชดเชยส่วนของคุณ พนักงานจะได้รับค่าชดเชยตามที่กล่าวข้างต้น แต่ตัวเลือกเหล่านี้ไม่มีมูลค่าตลาดเนื่องจากไม่ได้ทำการค้าในตลาดรองและโดยทั่วไปจะไม่สามารถโอนย้ายได้นี่เป็นข้อแตกต่างที่สำคัญที่จะถูกสำรวจ รายละเอียดที่มากขึ้นในบทที่ 3 ซึ่งครอบคลุมถึงคำศัพท์และแนวคิดเกี่ยวกับตัวเลือกพื้นฐานในขณะเดียวกันก็เน้นถึงความคล้ายคลึงกันและความแตกต่างระหว่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ESO ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และไม่มีการซื้อขายสาระสำคัญของ ESO คือค่าทางทฤษฎีของพวกเขาซึ่งอธิบายไว้ในบทที่ 4 ค่าทฤษฎีคือ มาจากรูปแบบการกำหนดราคาของตัวเลือกเช่น Black-Scholes BS หรือวิธีการกำหนดราคาแบบทวินามโดยทั่วไป eaking รูปแบบ BS ได้รับการยอมรับโดยส่วนใหญ่เป็นรูปแบบที่ถูกต้องของการประเมินค่า ESO และเป็นไปตามมาตรฐาน FASB มาตรฐานของคณะกรรมการมาตรฐานบัญชีการเงินโดยสมมติว่าทางเลือกไม่จ่ายเงินปันผลแม้ว่า บริษัท จะจ่ายเงินปันผล แต่ก็มีรูปแบบการจ่ายเงินปันผล รูปแบบ BS ที่สามารถรวมกระแสการจ่ายเงินปันผลไว้ในราคาของ ESO เหล่านี้มีการอภิปรายอย่างต่อเนื่องทั้งในและนอกสถาบันการศึกษาในขณะเดียวกันเกี่ยวกับวิธีการประเมินค่า ESO ที่ดีที่สุดหัวข้อที่อยู่นอกเหนือการสอนนี้บทที่ 5 มองว่าผู้รับควรทำอะไร คิดถึงเมื่อ ESO ได้รับจากนายจ้างเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้รับมอบสิทธิ์ในการทำความเข้าใจกับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการถือ ESOs จนกว่าจะหมดอายุมีบางสถานการณ์ที่เก๋เหมาะที่จะเป็นประโยชน์ในการอธิบายสิ่งที่เป็นเสี่ยงและสิ่งที่ควร มองหาเมื่อพิจารณาทางเลือกของคุณส่วนนี้จึงสรุปผลสำคัญจากการถือ ESOs ของคุณรูปแบบทั่วไปของการจัดการโดยพนักงานเพื่อลดความเสี่ยงและล็อคกำไรเป็น ea rly หรือการออกกำลังกายก่อนวัยอันควรปัญหานี้เป็นปัญหาที่ยากลำบากและเป็นทางเลือกที่ยากสำหรับผู้ถือ ESO ในท้ายที่สุดการตัดสินใจนี้จะขึ้นอยู่กับความอยากอาหารที่มีต่อความต้องการส่วนบุคคลและความต้องการทางการเงินที่เฉพาะเจาะจงทั้งในระยะสั้นและระยะยาวบทที่ 6 พิจารณากระบวนการของ การออกกำลังกายในช่วงต้นวัตถุประสงค์ทางการเงินโดยทั่วไปของผู้ได้รับสิทธิในการใช้ถนนสายนี้และประเด็นที่เกี่ยวข้องรวมทั้งความเสี่ยงและผลกระทบทางภาษีที่เกี่ยวข้องโดยเฉพาะภาษีเงินได้ระยะสั้นผู้ถือครองหุ้นรายใหญ่หลายรายพึ่งพาภูมิปัญญาดั้งเดิมเกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยงของ ESO ซึ่งอาจมีความขัดแย้ง ดังนั้นจึงอาจไม่จำเป็นต้องเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดตัวอย่างเช่นการปฏิบัติทั่วไปในการแนะนำการออกกำลังกายในช่วงต้นเพื่อกระจายสินทรัพย์อาจไม่ได้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุดที่ต้องการมีการแข่งขันที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดและต้นทุนโอกาสที่ต้องได้รับการตรวจสอบอย่างถี่ถ้วน การจัดตำแหน่งระหว่างพนักงานกับ บริษัท ซึ่งเป็นจุดมุ่งหมายอย่างหนึ่งของวัตถุประสงค์ของโครงการ ในการแลกเปลี่ยนผู้ถือไม่ล็อคในการแข็งค่าบางอย่างเกี่ยวกับค่าที่แท้จริงของพวกเขา ESO มูลค่า Extrinsic หรือเวลาเป็นมูลค่าที่แท้จริงมันหมายถึงค่าตามสัดส่วนกับความน่าจะเป็นที่จะได้รับค่าที่แท้จริงมากขึ้น ทางเลือกสำหรับผู้ถือใบอนุญาต ESOs ส่วนใหญ่เพื่อหลีกเลี่ยงการออกกำลังกายก่อนกำหนดเช่นการออกกำลังกายก่อนวันหมดอายุการป้องกันความเสี่ยงด้วยตัวเลือกที่ระบุเป็นทางเลือกหนึ่งที่อธิบายไว้ในบทที่ 7 พร้อมด้วยข้อดีและข้อเสียของวิธีการดังกล่าวพนักงานเผชิญหน้ากับปัญหาที่ซับซ้อน และมักสับสนภาพความรับผิดทางภาษีเมื่อพิจารณาทางเลือกของตนเกี่ยวกับ ESOs และการจัดการของพวกเขาผลกระทบทางภาษีของการออกกำลังกายในช่วงต้นภาษีเกี่ยวกับมูลค่าที่แท้จริงเป็นรายได้ค่าชดเชยไม่ใช่กำไรจากเงินทุนอาจเป็นความเจ็บปวดและอาจไม่จำเป็นเมื่อคุณทราบบางส่วน ทางเลือกอย่างไรก็ตามการทำประกันความเสี่ยงจะก่อให้เกิดคำถามใหม่ ๆ และทำให้เกิดความสับสนเกี่ยวกับภาระภาษีและความเสี่ยงทางภาษีซึ่งอยู่นอกเหนือขอบเขต ของการกวดวิชานี้เอสโอจัดขึ้นโดยพนักงานและผู้บริหารนับล้านคนในประเทศต่างๆทั่วโลกอยู่ในความครอบครองของสินทรัพย์ที่เข้าใจผิดเหล่านี้ซึ่งมักจะถูกเรียกว่าการชดเชยส่วนได้เสียพยายามที่จะรับมือกับความเสี่ยงภาษีและตราสารทุนไม่ใช่เรื่องง่าย แต่ความเข้าใจเล็กน้อยเกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานจะช่วยให้ ESOs ที่หยั่งรากลึกลงไปได้วิธีนี้เมื่อคุณนั่งลงกับผู้วางแผนทางการเงินหรือผู้จัดการความมั่งคั่งคุณสามารถพูดคุยเกี่ยวกับข้อมูลเพิ่มเติมได้ซึ่งหวังว่าจะช่วยให้คุณตัดสินใจได้ดีที่สุด เกี่ยวกับอนาคตทางการเงินของคุณบทความเบื้องต้นเกี่ยวกับการลงทุนของพนักงานตัวเลือกหุ้นและวิธีการใช้ Them. Basics ของพนักงานตัวเลือกสต็อกและวิธีการออกกำลังกายพนักงาน ESO ตัวเลือกหุ้นพนักงานเป็นตัวเลือกการโทรที่ได้รับรางวัลเอกชนให้กับพนักงานของ บริษัท เป็นแรงจูงใจในการปรับปรุง มูลค่าตลาดของ บริษัท ซึ่งไม่สามารถซื้อขายได้ในตลาดเสรี ESOs ให้สิทธิแก่พนักงานโดยไม่มีข้อผูกมัดในการซื้อหุ้นที่ บริษัท ฯ กำหนดไว้ล่วงหน้าจำนวนมาก ปัจจุบันหรือนัดหยุดงานราคาภายในกรอบเวลาที่แน่นอนหลังจากที่ตัวเลือกหมดอายุไร้ค่าระยะเวลาหรือระยะเวลาการออกกำลังกายนี้เป็นเวลาสิบปีโดยทั่วไปหากราคาหุ้นของ บริษัท เพิ่มขึ้นภายในระยะเวลาการออกกำลังกายพนักงานสามารถใช้ ESO ได้ โดยการซื้อหุ้นลดราคาและขายได้ในราคาที่สูงกว่าอย่างไรก็ตามราคาเดียวกันอาจไม่สามารถทำได้หากหุ้นลดลงต่ำกว่าราคาการประท้วงดังนั้น บริษัท ESO จึงถูกใช้แทนเงินเดือนสูงเพื่อเป็นการให้กำลังใจแก่พนักงานแต่ละราย เพิ่มมูลค่าของ บริษัท มีสามประเภทหลักของ ESOs - non - ตามกฎหมายโหลดและตัวเลือกแรงจูงใจ ESO ตามกฎหมายหรือที่เรียกว่า ESO ไม่ผ่านการรับรองเป็นชนิดมาตรฐานของ ESO กำหนดว่าพนักงานไม่สามารถออกกำลังกาย ตัวเลือกภายในระยะเวลาการให้สิทธิหนึ่งปีถึงสามปีและได้รับผลต่างระหว่างราคาการประท้วงและราคาปัจจุบันคูณด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้ ESOs ตามกฎหมายไม่สามารถมีสิทธิ์ได้รับอัตราภาษีกำไรจากเงินทุนและ e ภาษีในอัตราภาษีเงินได้เต็มรูปแบบรวมอยู่ในภาษีขั้นต่ำทางเลือกอื่น ๆ AMT ในการคืนภาษีสิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าแม้ว่า ESOs ที่ไม่ใช่กฎหมายส่วนใหญ่จะใช้สิทธิได้ภายในหนึ่งปีถึงสามปีระยะเวลาการได้รับสิทธิบางอย่างถูกล็อคด้วยการให้สิทธิ์ที่สำเร็จการศึกษา ซึ่งหมายความว่าพนักงานจะสามารถใช้เปอร์เซ็นต์ตัวเลือกเล็ก ๆ เช่น 10 ในปีแรกและสามารถออกกำลังกายได้ 20 หลังอีกสองปีเป็นต้นไปการโหลด ESO ใหม่เริ่มต้นขึ้นเช่น ESO ที่ไม่ได้ตามกฎหมาย แต่เมื่อใช้ ESO ครั้งแรกซึ่งพนักงานได้รับผลกำไรพนักงานจะได้รับการจัดซื้อ ESO ใหม่พร้อมกับตัวเลือกใหม่ที่ออกโดยราคาตลาดในปัจจุบันเป็นราคานัดหยุดงานใหม่ ตัวเลือกหุ้นตัวเลือกหุ้นแรงจูงใจ ISO อยู่ภายใต้กฎเพิ่มเติมที่ออกแบบมาเพื่อลดภาษีพนักงานต้องรออย่างน้อยหนึ่งปีก่อนที่จะใช้ตัวเลือกในการซื้อหุ้น แต่ไม่ได้ขายมันเป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งปีหลังจากการซื้อนี้แตกต่าง อย่างมากจากการซื้อและขายพร้อมกันของ ESOs ที่ไม่ได้ตามกฎหมายและมีความเสี่ยงสูงเนื่องจากความไม่แน่นอนของระยะเวลาการถือครองหุ้นหนึ่งปีเนื่องจากหุ้นอาจลดลงอย่างไรก็ตาม ISOs ต้องเสียภาษีมาก กว่า ESOs ที่ไม่ได้ตามกฎหมายในอัตราภาษีเงินได้ระยะยาวแทนที่จะเป็นอัตราภาษีเงินได้ ISO มักได้รับรางวัลให้กับผู้บริหารที่สูงขึ้นการพิจารณาก่อนใช้สิทธิโดยทั่วไปพนักงานจะนั่งเลือกหุ้นของตนให้นานที่สุดก่อนที่จะออกกำลังกาย ตัวเลือกจนกว่าพวกเขาจะมีตัวเลือกใหม่ในการสั่งซื้อเพื่อเพิ่มมูลค่าของพวกเขาอย่างไรก็ตามในผลพวงของดอทคอมและความผิดพลาดเทคโนโลยีที่ตามมาของปี 2001 ก็เป็นที่ชาญฉลาดสำหรับพนักงานที่จะยังคงทราบดีเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินของ บริษัท ของพวกเขา ในช่วงเวลาของความวุ่นวายทางการเงินเช่นเดียวกับในช่วงวิกฤตการเงินโลกในปีพศ. 2551 ถึง พ. ศ. 2552 บริษัท ต่างๆมักจะปรับราคา ESO ในรูปแบบของ ESO ที่โหลดอีกครั้งตัวอย่างเช่นถ้า ESO ของ บริษัท เดิมมีราคาการประท้วงเป็น 2 0 และมีหุ้นลดลงเหลือ 10 บริษัท บริษัท มีสิทธิ์ที่จะยกเลิก ESO ครั้งแรกก่อนที่ระยะเวลาการใช้สิทธิจะสิ้นสุดลงและออก ESO ใหม่โดยมีราคาเสนอขายใหม่ 10 ตัววิธีนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อรักษาขวัญและกำลังใจในการทำงานของ บริษัท แม้ในขณะที่ บริษัท ลดราคาเพื่อที่จะใช้ ESO พนักงานสามารถจ่ายเงินสดแลกกับหุ้นนายจ้างที่เป็นเจ้าของก่อนหน้านี้หรือเพื่อกู้เงินจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และขายหุ้นที่เพียงพอเพื่อรองรับการทำธุรกรรม